展望2024年，计算机行业预计将迎来业绩和估值的双重提升。在需求回暖和政策驱动下，计算机行业有望进入业绩释放期，利润增长可期。同时，新IT产业和底部的顺周期细分领域龙头值得关注。在估值方面，计算机行业的整体估值水平略高于历史中枢，但预计结构性估值提升的机会更大。此外，随着业绩和估值的提升，计算机行业的持仓水平有望维持震荡上行的趋势。

在计算产业方面，以华为计算、人工智能、数据要素为代表的新IT产业有望逆生长，穿越经济周期。华为计算产业正加速崛起，致力于打造全自主可控的计算产业生态。华为的昇腾和鲲鹏芯片是计算产业的底座，分别构建了国产AI芯片生态和信创产业的重要底座。华为的鸿蒙和欧拉操作系统、盘古大模型、高斯数据库等自主基础软件生态也在快速崛起。华为还全面发力行业应用，如智能汽车和MetaERP等领域取得重要进展。

2024年计算机行业投资攻略：守正出新，洞察结构化机遇

在算力方面，AI算力需求旺盛，国产化迎来加速契机。英伟达的GPU芯片在AI算力领域占据主导地位，但国内厂商如华为、海光等正在加速追赶。AI服务器市场规模和出货量高速增长，国内代表性企业推出的AI服务器产品在性能和关键技术上达到了较高水平。AI算力租赁需求爆发，英伟达等公司推出算力租赁服务，国内多家公司也布局算力租赁业务。

在算法方面，政策密集出台加速大模型产业发展，大模型有望覆盖更多场景应用需求。Meta开源Llama 2，大模型产业“安卓时刻”开启。国内外AI大模型厂商积极拥抱开源生态，推出开源大模型。

在应用方面，大模型的产业杠杆效应不断扩大，多点开花，场景加速落地。办公场景覆盖面广泛，多家公司布局AI+办公领域。教育场景中，AI可应用于学习、教学、教管等多环节。安防场景中，AI深度赋能安防多应用场景。机器人产业将逐步迈向强人工智能时代，全球科技巨头加速布局机器人新品。

在政策方面，2024年数据要素产业将进入政策实质性落地阶段，数据要素产业链包含数据供给、数据服务与数据需求三个主要环节。数据要素市场规模近年来不断扩张，数据要素流通全周期蕴含极大潜在市场机遇。数据安全是贯穿数据要素全链路的重要环节。

在政务方面，财税数据、医疗数据流通加速。财税IT建设进入新阶段，电子凭证系统全面建设。医疗IT方面，医保、公卫数据有望先行放开。

在行业方面，金融、工业数据价值凸显。金融IT方面，AI助力数据价值挖掘，证券IT和银行IT领域积极探索AIGC应用。工业软件方面，推进生产数字化、智能化，ERP、工业自动化、EDA等领域取得重要进展。